Třídy aktiv
Jádro našeho portfolia tvoří akcie a akciová ETF (mimo nemovitostní REIT). V závislosti na vývoji trhů budou tvořit něco okolo 60-70 % hodnoty portfolia. V tomto ohledu věříme, že akcie fungují v dlouhém období jako nejlepší nástroj co se týče výnosů. A navíc se nenacházíme ve fázi, kdy potřebujeme vykrývat krátkodobé výkyvy směrem dolů.
Nemovitostní investice v našem portfoliu zastupují REIT, nemovitostní společnosti obchodované na burze, jejichž podíl chceme udržovat na 20-30 %. Menší díl portfolia si budou zřejmě ukusovat dluhopisová a jiná ETF. Na významnější investici do samostatných dluhopisů nyní nemáme kapitál a hlavně know-how. Doplňkově investujeme i formou P2P půjček a investic (do 5 % portfolia) a kryptoměn (do 5 % portfolia).
Další část jsou rychle dostupné peníze jak ve formě hotovosti na obchodním účtu, tak na těch spořicích. Jejich podíl bude v průběhu času zřejmě dost kolísat – podle toho, zda bude zrovna vhodné období k investicím. Nebo se jen budou tyto prostředky kupit a čekat na vhodný čas.
Další kritéria
O výběr investic se primárně chceme starat sami, proto plánujeme mít podíl prostředků pod cizí správou nebo v indexech, se kterými bychom se postupně chtěli dostat nad 20 %. Důležitá je ale v tomto případě zejména minimální hodnota. Nemáme představu, že jsme o tolik lepší než ostatní, a tak diverzifikujeme i riziko naší vlastní chyby.
Snažíme se i diverzifikovat napříč zeměmi. Hlavními třemi oblastmi jsou ČR, Evropa a USA. V rámci ČR nám samozřejmě nehrozí kurzové riziko, ale na druhou stranu jde o ekonomiku, ze které nám plynou hlavní příjmy a kde žijeme. Proto chceme mít většinu našich investic mimo ČR.
Nepracujeme s cílovou odvětvovou alokací - věříme, že naše portfolio je napříč sektory přirozeně dost diverzifikované. Jediný případ, kdy bereme odvětví v potaz (mimo zhodnocení výhodnosti jednotlivé investice) je při častějších nákupech v krátkém období. V takovém případě se snažíme nákupy rozkládat do různých sektorů.
Nezávislé cashflow
U každé z těchto kategorií máme jiné požadavky na nezávislé cashflow. Obecně nejnižší je logicky u hotovosti a spořících účtů. S akciemi a jejich ETF bychom se rádi pohybovali okolo ročního cashflow 3 % po dani. U REIT o procento více. A nakonec u P2P půjček výrazně výše. Vše s ohledem na riziko.
Složení portfolia (prosinec 2021)
- Akcie ČR
- Avast
- CTP
- ČEZ
- Komerční banka
- Kofola
- Moneta Money Bank
- W.A.G. Payment Solutions
- Akcie Evropa
- Ahold Delhaize (NL - maloobchod)
- Danone (FRA - mléčné výrobky a alternativy)
- Stora Enso (FIN - lesy a dřevozpracující průmysl)
- Synlab (GER - zdravotnické testování)
- Veolia (FRA - vodní a odpadové hospodářství)
- Akcie USA
- 3M (průmysl)
- AT&T (komunikace a zábava)
- Atlantica Yield (obnovitelné zdroje)
- Brookfield Asset Management (správce aktiv)
- Brookfield Energy Partners (obnovitelné zdroje)
- Discovery (zábava)
- Disney (zábava)
- Huntington Ingalls Industries (loděnice)
- Main Street Capital (BDC - půjčky a podíly zaměřené na menší a střední firmy)
- Progyny (asistovaná reprodukce)
- Rocket Lab (kosmický průmysl)
- Teladoc (telemedicína)
- U.I. Path (robotizace procesů)
- Viatris (léky)
- Wahlgreens Boots Alliance (lékárny)
- Xerox (tiskové a dokumentové službyú
- REIT
- Simon Property Group (nákupní centra)
- STORE Capital (diverzifikované nemovitosti)
- UDR (nájemní bydlení)
- Vonovia (GER - nájemní bydlení)
- W. P. Carey (diverzifikované nemovitosti)
- ETF
- IDV (iShares International Select Dividend ETF)
- UBS MSCI EMU Socially Responsible ETF
- Portu (jedna původní, jedna vlastní strategie)
- Další akciové investice: Fundlift, Seedrs a mimo platfotmy
- P2P, P2B půjčky
- Bondora (stahujeme se)
- EstateGuru
- Fundlift (stahujeme se)
- Mintos (stahujeme se)
- Opportunity
- Upvest
- Zonky (stahujeme se)
- Alternativy - Portu Gallery, Masterworks, AxiaFunder
- Kryptoaktiva - Binance
- Podílové fondy - Raiffeisen
- Penzijní připojištění - PS Generali České pojištovny (transformovaný fond)
- Stavební spoření - Modrá pyramida
- Hotovost - obchodní účty - Degiro, Fio, Interactive Brokers a Lynx
Pro mě je letos výbornou investicí objevení slovenské payday půjčky PORT System, která nabízí možnost investovat do půjček před výplatou s garancí zpětného odkupu na vlastní platformě www.portinvest.cz.
OdpovědětVymazatMusím se přiznat, že já si před nějakou dobou též pohrávala s myslenkou, že bych investovala právě do akcií. Nakonec jsem od toho byla ale jedním známým odrazena. Pokud se v tom člověk totiž dlouhodobě nepohybuje, mohl by jednou špatnou investicí také o všechny své peníze přijít. Nakonec jsem tedy obrátila a zaměřila se spíš na drahé kovy. Velmi mě zaujalo investiční palladium, tak jsem nakonec investovala právě do něj.
OdpovědětVymazatPardon, tento komentář nám utekl...
VymazatSouhlasíme s první částí - investice do jednotlivých akciových titulů určitě nejsou pro každého. Vyžaduje to dost času, a pokud to člověka nebaví, udělá mnohem lépe, když půjde cestou pasivních investic.
Na druhou stranu, drahé kovy, krypto a podobně v tomto ohledu nejsou jiné. Investovat do paladia je stejně těžké (a za nás i těžší) rozhodnutí jako to, zda dát peníze do Applu nebo Netflixu.
Dobrý den, děkuji vám za podrobný článek. Mě již delší dobu lákají dluhopisy investice. Jen přemýšlím, jak začít a do jaké firmy investovat. Ještě navíc nejsem rozhodnutý, zda to budu pořizovat přímo sám na sebe nebo přes prostředníka. Dovedete říct, která varianta je lepší? :) Děkuji za vaši odpověď a přeji fajn den. ;-)
OdpovědětVymazatFiremní dluhopisy jsou podle nás ve skutečnosti dost rizikové - pokud do nich jít, tak jedině skrze důvěryhodné investiční společnosti (třeba Opportunity od Portu). Do dluhopisů firem, které je nabízejí, bychom nešli... Nemusí to být podvod, ale kvalita informací, které jako investor dostanu je obvykle hodně nízká.
VymazatZároveň u dluhopisů pamatujte, že maximální výnos je jasný - ale ztráta může být až 100 %. Z toho důvodu podle nás (z našich vlastních zkušeností :) ) nemá smysl investovat do startupů. Riziko je vysoké a pravděpodobně přijdete o vše. A když z toho bude nový Google, tak dostanete jen svých 8 %.
Dluhopisy jsou považované za konzervativní investici. Ale minimálně ty firemní vyžadují mnohem větší znalosti a schopnosti analýz než akcie.
Mintos neznám, ale investice do P2P je skvělá volba, jak přijít rychle a snadno k penězům. Je to i dobře ošetřené, takže se nebojím, že bych o peníze přišla. U bitcoinů, o kterých jsem taky přemýšlela, je ziskovost vyšší, ale je tam i vyšší riziko, že bych o peníze přišla. Proto jsem šla radši na jistotu.
OdpovědětVymazat