To nám to utíká! Rok 2025 už je v poslední čtvrtině a my do něj vstupujeme s velmi hezkou výkonností našeho portfolia.
Nezávislé cashflow
Index finanční nezávislosti byl v září na 80 % (minimum v posledních třech letech bylo v březnu 2023 na 56 %, maximum v říjnu 2023 na 93 %). Nezávislé cashflow pak bylo v absolutní hodnotě 7. nejvyšší v historii našeho projektu - což považujeme za povedené a jde o výsledek vlastně nepříliš vzdálený od absolutních rekordů.
Náš cíl pro rok 2025 je dostat index finanční nezávislosti na 80 %. Zatím to z krátkodobého výhledu vypadá velmi pozitivně a možná jsme se zbytečně drželi při zemi. Na druhou stranu, na obzoru jsou pořád velké nejistoty (geopolitika, aj.), takže celkem pozitivní nálada se může rychle obrátit.
Většina nezávislého cashflow nám plyne ze dvou zdrojů: českých a amerických akcií (mimo REIT, které počítáme samostatně). Jejich podíl ale postupně klesá a nyní již tvoří 48 % nezávislého cashflow. Cashflow je z velké části v dolarech (cca 35 %) a korunách (cca 30 %), dále v euru (cca 25 %) a ze zbylé části v libře.
Na grafu níže najdete, jak se vyvíjel příspěvek jednotlivých segmentů k indexu nezávislosti v posledních třech letech. Už úplně dolů šla Investiční rezerva u Portu, ze které jsme aktuálně prostředky zcela stáhli.
Investice
Prodeje akcií. V září jsme odprodali zbytky pozic v Nokian Tyres a TUI (obě to bylo pěkně výnosné krátkodobé investice).
Nákupy akcií. A zároveň jsme posilovali naše pozice, konkrétně v titulech: Derwent London, Flow Traders, Gevorkyan, mmcité, OSB Group, Progyny a W.A.G. Payment Solutions. Jo a vrátili jsme se po propadu zase zpět do TUI (zatím malá pozice).
Ostatní. U kryptoměn se v poslední době nic neděje. Na P2P platformách nyní pravidelně neinvestujeme nikde a v podstatě stahujeme prostředky (kterých již mnoho není). V alternativních investicích pak příležitostně investujeme skrze AxiaFunder a výjimečně i Portu Gallery (Masterworks nyní držíme).
Úvahy
S koncem čtvrtletí je tu opět shrnutí našeho investičního portfolia finanční nezávislosti. Celková hodnota portfolia za uplynulé tři měsíce vzrostla o 5,7 %.
Zhodnocení akciové složky přepočtené do korun bylo 5,1 %. V tom ohledu jsme zaostali za S&P 500 (Total Return index, přepočtený do korun), který vyrostl o 4,1 %. Za posledních 12 měsíců se pak naše portfolio zhodnotilo o 10,1 %, což překonává -0,6 % u našeho "benchmarku". Nutno poctivě přiznat, že o rok dříve jsme naopak výrazně ztráceli. A zároveň teď v náš prospěch hraje posilování koruny vůči dolaru (ve kterém máme jen část nezávislého cashflow).
U porovnání výše ale také musíme zdůraznit, že používáme poměrně zjednodušenou metodu výpočtu, která v několika ohledech naše výnosy snižuje. Důvod, proč to tak děláme, je jednoduchý - příliš mnoho investičních účtů, abychom mohli jednoduše vzít čísla z jednotlivých aplikací. Odhadem půjde o necelé 1 % zhodnocení ročně, o které se výpočty "okrádáme".
Většina našeho portfolia je v akciích - samostatné tituly tvoří 75 % hodnoty portfolia, k čemuž je potřeba ještě přičíst 11% podíl ETF, které jsou akciové nebo na akcie navázané. Hotovost máme na naše poměry nižší, v poslední době jsme poměrně dost investovali.
Společenská odpovědnost
Od začátku roku 2019 jsme se rozhodli pravidelně přispívat vybraným neziskovým organizacím. Naším cílem je přispívat měsíčně zhruba ekvivalentem 5 % našeho nezávislého cashflow.
Aktuálně pravidelně přispíváme čtyřem neziskovkám: Člověk v tísni, Post Bellum, Duha a Zdravotní klaun. Dále nárazově přispíváme na aktivity Team4Ukraine a Internet Archive.
Výhled
Výhled na nejbližší měsíce je z hlediska nezávislého cashflow pozitivní. I přes posilující dolar se nám zřejmě podaří zase poskočit o trochu více a zatím to vypadá velmi pozitivně z hlediska toho, že roční cíl na úrovni 80% indexu finanční nezávislosti nejen dosáhneme, ale bude to i s bezpečnou zálohou.
Komentáře
Okomentovat
Děkujeme moc za váš komentář!