Měsíční report 11/2024

Listopad byl z pohledu nezávislého cashflow celkem klidným. Na druhou stranu v pozadí se děly věci: zbavili jsme se dvojice akciových titulů a třetí začaly odprodávat. A uvolněné prostředky jsme pak reinvestovali do zbylých pozic.

Nezávislé cashflow

Index finanční nezávislosti byl v listopadu na 72 % (minimum v posledních třech letech bylo v prosinci 2021 na 41 % a maximum v říjnu 2023 na 94 %).

Náš cíl pro rok 2024 je držet index finanční nezávislosti na 80 %. K již dosaženým rekordům totiž výrazně pomohly jednorázové vlivy štědrých dividend z loňského roku (zejména ČEZu). Když se díváme na aktuální výhled, tak to na dosažení cíle nevypadá. No, za chvilku uvidíme, jak blízko se ke konci roku k tomuto cíli přiblížíme. I bez toho je ale letošní rok z pohledu nezávislého cashflow rekordní a ten předchozí by měl v součtu překonat o nějakých 15 %.

V absolutní hodnotě bylo nezávislé cashflow v tomto měsíci 14. nejvyšší od začátku našeho projektu.

Významná část nezávislého cashflow nám plyne ze dvou zdrojů: českých a amerických akcií (mimo REIT, které počítáme samostatně). Tyto dvě části portfolia nyní tvoří 50 % nezávislého cashflow. Cashflow je z velké části v dolarech (cca třetina) a korunách (cca třetina), dále v euru (necelá čtvrtina) a ze zbylé části v libře.

Na grafu níže najdete, jak se vyvíjel příspěvek jednotlivých segmentů k indexu nezávislosti v posledních třech letech. Klesá Investiční rezerva u Portu (ve které už v současné době nemáme tolik prostředků). Zpět na předchozích úrovních už jsou české akcie, u kterých odezněla mimořádně vysoká dividenda ČEZu z předchozího roku.

Investice

Prodeje akcií. Prodali jsme s drobným ziskem pozici ve Vodafone a se ztrátou pozici ve Stellantis, uprodáváme i TUI (velmi hezký zisk). S výjimkou Vodafone šlo víceméně o krátkodobé spekulace, u Vodafonu nejsme spokojeni, jak se byznys skupiny vyvíjí.

Nákupy akcií. Prodeje uvolnily spoustu prostředků, takže nákupů bylo dost - a to ve stávajících pozicích v Ahold Delhaize, Amadeo Air Four Plus, BAE Systems, Carbiosu, CTP, Flow Traders, Gevorkyan, Karo Leather, Main Street Capital, Photon Energy, Powercell, Simon Property Group, Viatris, WAG Payments a Wickes. Posíli jsme i naši pozici v ETF iShares Core MSCI World UCITS.

Ostatní. U kryptoměn jsme drželi stávající pozice. Na P2P platformách nyní pravidelně neinvestujeme nikde. Reinvestujeme na EstateGuru. Na Bondoře, Mintosu, Upvestu a Zonky jsme ve fázi stahování prostředků. V alternativních investicích pak příležitostně investujeme skrze AxiaFunder a výjimečně i Portu Gallery (Masterworks nyní odpočívá). 

Úvahy

Do finanční nezávislosti nám podle našeho indexu sice ještě zbývá kus cesty, ale už nyní je zřejmé, že kdybychom se trochu uskromnili, mohli bychom bez problémů žít pouze z již existujícího nezávislého cashflow.

Ani na začátku naší cesty jsme asi nepočítali s tím, že jakmile dosáhneme finanční nezávislosti, tak sekneme s prací a budeme mít nohy nahoře. Jsme dostatečně činorodí, že by nás to nebavilo. Stejně tak pravděpodobně nebudeme měnit práci, protože nás naše stávající profese naplňují a baví. Proto jsme nikdy příliš nežili trendem FIRE (Financial Independence Retire Early), byť z něj náš přístup jednoznačně vychází. Nicméně my se do důchodu rozhodně nechystáme.

Pro nás finanční nezávislost obsahuje hlavně to, co už je obsaženo v jejím názvu - nezávislost na někom dalším. A zároveň i určitou jistotu, že když se po finanční stránce nebude dařit, máme hezký bezpečnostní polštář.

Největší výzvou několika následujících let tak dost možná bude vymyslet, co s tímto projektem ve chvíli, kdy i náš index finanční nezávislosti ukáže, že už jsme plně finančně nezávislí i v tom ohledu, že nám nezávislé cashflow generuje slušný bezpečnostní polštář.

Společenská odpovědnost

Od začátku roku 2019 jsme se rozhodli pravidelně přispívat vybraným neziskovým organizacím. Naším cílem je přispívat měsíčně zhruba ekvivalentem 5 % našeho nezávislého cashflow.

Aktuálně pravidelně přispíváme čtyřem neziskovkám: Člověk v tísni, Post Bellum, Duha a Zdravotní klaun. Jednorázově také podporujeme aktivity Team4Ukraine.

Výhled

Výhled na nejbližší měsíce je z hlediska nezávislého cashflow mírně pozitivní. Větší změny by ale měly přijít v horizontu několika měsíců, až se plně projeví nedávné změny v portofoliu. Nemáme to nijak přesně propočtené, ale mělo by jít o slušný posun výše.