Finančně nezávislí

Nový rok už se pomalu začíná rozjíždět a spolu s tím se blíží rozuzlení několika letošních hádanek (konec intervencí ČNB, dividendy vybraných českých společností, atd). Portfoliu se každopádně daří, rekord padl nakonec jen v jednom z ukazatelů, ale i tak zatím panuje maximální spokojenost. Nezávislé cashflow V úvodu zmíněný rekord padl ve vyhlazeném 12měsíčním nezávislém cashflow. Klasické nezávislé cashflow dosáhlo druhé nejvyšší úrovně, jen kousek od maxima loňského prosince. Z pohledu složení výnosů necelou pětinu tvoří ETF a zhruba sedminu pak P2P půjčky. To víceméně odpovídá trendu posledních měsíců, takže pořád platí, že chceme podíl ETF dál navyšovat, což je v současné době velmi problematické (je jednodušší najít zajímavě oceněný samostatný titul, než ETF). Investice V únoru proběhla jen jediná investice. Rozhodli jsme se využít velkého propadu akcí Qualcomm a po několika měsících se vrátili k IT hardwaru. Je to sázka na zbytečnou reak...

Nový rok je tady a je už v pořadí třetí v trvání našeho projektu. V uplynulých dvou letech jsme položili slušné základy pro naši finanční nezávislost a doufáme, že s ohledem na aktuální výzvy budeme letos na těchto základech dál stavět. To byl i případ ledna, který sice zaostal za rekordy, ale jinak byl velmi slušný. Nezávislé cashflow Z pohledu nezávislého cashflow leden znamenal mírný pokles - a to i na 12měsíčním vyhlazeném cashflow, novém ukazateli, který používáme k vyhlazení jednorázových vlivů. Ani jedno však neznamená nějak zásadní propad - jde o výsledek změn v portfoliu (nově nakoupené akcie prozatím ještě nepřispěly svojí dividendou). Co se týče skladby cashflow, tak pokračuje dominance akcií, respektive REIT. Spořící účty jsou reálně na nule. Investice V lednu jsme opět pořídili do portfolia diverzifikovaný REIT WP Carey, který jsme v prosinci prodali v rámci spojování pozic na našem obchodním účtu na Fiu. Každopádně platilo, že jsme jen č...

V loňském ročním shrnutí jsme se na úvod podivovali, jak jsme se za jediný rok v investování posunuli. A teď nezbývá, než se opakovat. Z dnešního pohledu jsme na konci roku 2015 o investování nevěděli prakticky nic a dnes už víme, že investování vyžaduje stejně pečlivou práci jako jakákoli jiná aktivita. Z toho pohledu si můžeme být celkem jisti, že shrnutí třetího roku bude začínat naprosto obdobně. Celkově byl ale rok 2016 velmi úspěšný. Posunuli jsme se podstatně dál než náš patnáctiletý plán předpokládá. Je to díky množství příležitostí, na které jsme v jeho průběhu narazili. Na druhou stranu to bylo občas na úkor prostředků nechaných v záloze pro budoucí příležitosti, což samozřejmě nelze opakovat donekonečna. Události krok po kroku Na podrobnější popis jednotlivých událostí tohoto roku se můžete podívat v jednotlivých měsíčních reportech. Rok 2016 byl ve znamení prudkých výkyvů trhů (brexit, zvolení Donalda Trumpa), kterých jsme s větším nebo menším úspěchem dokázali vy...

Nový rok je tady a s ním poslední měsíční report končící rokem 2016. Prosinec byl vskutku hektický - a to nejen z investičního hlediska. Nezávislé cashflow dosáhlo nového rekordu, byť to byl opět souběh několika náhodných jevů. Nezávislé cashflow Prosinec dosáhl zaznamenal nový rekord, který alespoň krátkodobě vydrží. Pesimismus posledních měsíců ohledně posílení koruny poněkud klesl, většinu investic máme v dolarech, namísto eur - a dolarové posílení posledních měsíců by mohlo vyrovnat budoucí negativní vývoj. Poměr výnosů pořád poněkud neodpovídá našim cílům (nicméně nikterak zásadně). Do budoucna se to, věříme, změní. Investice V prosinci jsme navyšovali investice jen mírně - šlo o posílení pozice v REIT STOR, které se ke konci roku prodávalo na zajímavém ohodnocení, a dále v ETF IDV (spíše ve smyslu pravidelné investice, než vyloženě příležitosti). Obě posílení byla výsledkem rebalance portfolia, při kterém jsme o něco ponížili počet cenných papírů K...

Listopad z řady posledních měsíců jednoznačně vybočoval - a nebylo to tím, že by nastal nějaký relativní klid, právě naopak. Událostí měsíce byly jednoznačně prezidentské volby v USA a překvapení s nimi spojené. O tom ale v sekci Úvahy. Co se týče našeho nezávislého cashflow, tak to se pohybovalo poblíž vrcholů, byť nový rekord to tentokrát nebyl. Nezávislé cashflow Listopad skoro vyrovnal předchozí tři rekordní měsíce. To, že nepřišel rekord, ničemu nevadí, pořád se držíme vysoce nad cílem - a pro letošek už je jasné, že tomu tak bude pro všechny měsíce tohoto roku, což je skvělý úspěch. Pro další rok nastavíme výrazně vyšší základní hladinu (skok už je naznačený výše v grafu), ale plánovaný meziměsíční růst naopak snížíme, neboť čekáme negativní efekty oslabení kurzu koruny a možné snížení dividend u KB a ČEZu. Máme sice několik nových želízek v ohni, ale rozhodně nečekáme podobně raketový růst jako letos, to byla spíše výjimka. Investice Investičně byl lis...

Další měsíc za námi a naše cíle se stále přibližují. Nezávislé cashflow vzrostlo nepatrně, ale vzrostlo, a výhled do dalších měsíců je zatím také pozitivní. Pro příští rok máme navíc připraveno několik nových/posílených pozic, takže i v něm by mělo být o růst postaráno. A to už teď s předstihem. Nezávislé cashflow Říjen ještě o nepatrnou částku překonal září a je tak novým rekordním měsícem. Uvidíme, jak dlouho se na této pozici udrží, protože právě v říjnu dorazily dividendy z posílené pozice na Pegas Nonwovens. Každopádně teď v následujících měsících žádné větší skoky nepředpokládáme, spíše drobný nárůst. Bohužel nadále pokračuje trochu nepříznivý trend klesajícího podílu ETF na výnosech, ale o tom více v Úvahách. Investice V říjnu došlo v našem portfoliu k dalším změnám - byť v kontextu minulého měsíce objemově spíše menším. Zaprvé jsme se zbavili drobné investice v Moneta Money Bank - ne, že bychom jí dále nevěřili, ale byla to příliš...

Tři čtvrtiny roky uplynuly jako voda, ale trend letoška se nijak zásadně nemění. Nezávislé cashflow je vysoko nad stanovenými cíli a zatím nic nenasvědčuje tomu, že by se to mělo změnit. Zároveň i přes naši snahu nás trh trvale zásobuje zajímavými investičními příležitostmi, což vytváří bezpečnostní polštář pro další měsíce. Nezávislé cashflow Září bylo bezkonkurenčně nejlepším měsícem - poprvé se totiž započetly dividendy z notně posílených pozic v ČEZu. Přestože tak ostatní položky stagnovaly nebo klesaly, výnosy ze samostatných akciových titulů to více než bohatě vyrovnaly. Rozložení výnosů se tak podstatně změnilo a trochu jej posunulo mimo naše cíle (hlavně podvážilo ETF).  Investice Ani září nebylo úplně klidné, jak jsme chtěli. Z pohledu nových investic bylo nejvýznamnější posílení pozice v Kofole - téhle expandující společnosti věříme, byť nízká likvidita na trhu jí určitě moc nepomáhá. Z pohledu objemu ale byl mnohem větší prodej akc...