Finančně nezávislí

Únor je za námi a s ním doufejme i většina toho nejdivočejšího, co panovalo na finančních trzích v posledních měsících. Naše portfolio si vedlo slušně - dočasný a ne úplně nevýrazný pokles zaznamenalo, ale na druhou stranu nebyl rozhodně žádný důvod k panice s ohledem na dlouhodobost našeho investičního horizontu. Nezávislé cashflow Únor byl ve znamení mírného poklesu oproti lednu. Ovšem, jak už jsme uváděli v předchozím reportu, leden byl značně podpořen jednorázovými vlivy, takže se tento vývoj dal celkem očekávat. Pomalu už se začalo projevovat posílení některým pozic, ale významnější skok by se měl projevit hlavně v dalších měsících a snad vrcholit až v září (kdy se do výpočtu projeví dividenda od ČEZ, která doufejme nebude nijak citelně osekaná). Zároveň lze vysledovat, že hlavní prim pro nás aktuálně hrají akcie - zejména samostatné tituly. Žádné ETF jsme v poslední době neposilovali/nepřikupovali, což snad brzy napravíme, protože ETF by měla tvořit pevné jádro naše...

První měsíc roku 2016 je za námi, utekl až překvapivě rychle a skoro jsme se ani v novém roce nestačili rozkoukat. A byl to rozhodně úspěšný měsíc, spojený s dalším rekordem nezávislého cashflow. Nezávislé cashflow I přes stabilizační dopady metodiky výpočtu měsíčního nezávislého cashflow, se občas stane, že jednorázové efekty jej vychýlí jedním či druhým směrem. A zatímco tento výkyv byl v prosinci negativní, v lednu se vše vrátilo a je tu zdaleka nejlepší měsíc, který si svůj rekord minimálně i po únoru udrží. Náskok nad plánem je i nadále veliký (i přes jednorázové navýšení základu pro rok 2016) a spolu s novými investicemi je i příslibem úspěšného roku následujícího. Investice Sice jsme doufali, že v lednu bude trochu klidněji, ale trh byl proti. Negativní vstup do nového roku prostě znamenal příliš velké příležitosti k zajímavým nákupům, než abychom nad nimi mohli mávnout rukou. Trochu jsme tak sáhli i do rezerv a nakoupili tři tituly: ČEZ - ...

Patnáctina cesty je alespoň podle plánu za námi. A byla to zábava :) Za ten rok jsme se opět ohromně posunuli v investování. Před rokem se nám často zdálo, že na poměry amatérských investorů (x profesionálním, kteří jsou za investice placeni) toho už víme docela dost. Teď, při pohledu do zpětného zrcátka, je jasné, že to nebyla tak docela pravda. Události krok po kroku Co se v jednotlivých měsících roku 2015 odehrávalo v našem portfoliu si můžete přečíst v jednotlivých měsíčních reportech. Z pohledu nezávislého cashflow jde rok rozdělit na tři stejně dlouhá období. První čtyři měsíce roku 2015 byly ve znamení stagnace, portfolio se nijak zvlášť nehýbalo a kolísalo sem a tam. Růst přišel v následujících čtyřech měsících (květen-srpen), kdy co měsíc, to nový rekord měsíčního nezávislého cashflow. Lví podíl na tom nesly nové investice, které se významně zapsaly v poslední třetině, kdy nezávislé cashflow výrazně vystoupalo a vytvořilo značný náskok oproti plánu. Složení portfoli...

Tak a je tu poslední měsíční report za rok 2015. V polovině ledna vydáme podrobnější roční shrnutí, ale trocha bilancování se nevyhne ani tomuto článku. Navíc tento report bude takovým mezikrokem k jejich novému pojetí. Po roce zkušebního provozu opustíme zobrazování korunových částek vývoje nezávislého cashflow. Abychom vás ale neochudili o to zajímavé, stále budete moci vývoj sledovat na grafech. A od příště odtajníme i více ke stavu portfolia v daném měsíci. Nezávislé cashflow Nezávislé cashflow v prosinci výrazněji kleslo - důvod byl prostý, dividendy chodící každý měsíc dorazily až začátkem měsíce dalšího, a tak se do prosincového cashflow nezapočetly (což pro leden zase doženou). Cíl byl každopádně i tentokrát splněn a podobně by tomu mělo být i v lednu. Na výše uvedeném novém grafu nyní můžete sledovat celkové nezávislé cashflow v jednotlivých měsících (fialová čára) a cíl pro dané období (zlatá čára). Protože se letos dařilo nad míru, pro příští rok jsme jednoráz...

Konec roku se blíží a je tu předposlední report z roku 2015. Po radikální přestavbě portfolia by mohl listopad působit klidným dojmem, ale i tak se hodně událo. A nový měsíční rekord je tu! Nezávislé cashflow Nezávislé cashflow opět povyskočilo a dosáhlo nového rekordu. Tentokrát bylo skoro o polovinu výše oproti cíli, ačkoli to bylo spíše vlivem jednorázových faktorů - a kyvadlo se v prosinci zase vychýlí na druhou stranu. Investice Oproti říjnu žádný akciový titul portfolio neopustil, ale na druhou stranu jsme využili propadu amerických REIT v souvislosti s očekávaným navýšením úrokových sazeb FEDem a rozšířili jsme portfolio o titul, který jsme už dlouho sledovali - REIT věnující se zdravotnickým nemovitostem HCP. Krom HCP jsme ještě mírně posílili pozice v Komerční bance. Rovněž jsme začali zkoušet českou P2P platformu Zonky. Dojmy zatím spíše dobré - vše se poměrně rychle vyvíjí, ačkoli platforma jako taková je technologicky ještě hodně za konkurencí. ...

Podzim udeřil na plné obrátky a spolu s ním přišla i zásadní změna celého investičního portfolia, která bude i předmětem tohoto měsíčního reportu. Krom této změny byl říjen zároveň dalším rekordním měsícem z pohledu nezávislého cashflow, které dosáhlo i celoročního cíle. Nezávislé cashflow Nezávislé cashflow si nadále udržovalo náskok nad plánem - který překonávalo dokonce o celou třetinu. Počítám, že v následujících měsících se tento náskok ještě bude o něco zvyšovat, ale pak se směrem k polovině příštího roku bude trochu smršťovat, než se projeví letošní posílení pozic v ČEZu, Komerční bance a České spořitelně (samozřejmě i v závislosti, kolik budou tito tituly na dividendách nakonec vyplácet). Jinak letošní cíl celkového cashflow se podařilo dosáhnout už v průběhu října (i se započtením rozpočítaného cashflow na listopad a prosinec), takže vše, co přijde a bude započítáváno do posledních dvou letošních měsíců už bude nad plán. Už teď tak lze říct, že rok 2015 byl nad oč...

Září bylo poměrně klidným měsícem. Proběhlo posílení jedné akciové pozice a nezávislé cashflow o něco pokleslo (stále si však ponechává výrazný náskok oproti plánu). Nezávislé cashflow   V září se nezávislé cashflow poměrně stabilizovalo. S ohledem na to, že už probíhá říjen, během kterého se odehrálo několik zásadních věcí, tak už teď víme, že to byla stabilizace jen dočasná. Ale to se nechte překvapit :) Celoroční cíl cashflow zatím dosažen není, v dalším reportu už to ale bude na pořadu dne - zbývají drobné sto koruny. Je tak v podstatě jisté, že rok 2015 bude znamenat výsledek nad plán a vytvoří se tak bezpečnostní polštář pro případné kolísání v příštích obdobích.   Investice Září bylo investičně dost klidné, došlo jen k posílení pozice na ČEZu, který klesá spolu s cenami elektřiny. S ohledem na výkonnost v nejbližších letech jde asi o přehnanou reakci. Více v úvahách. Úvahy Tentokrát k ČEZu. Společnost určitě nečeká úplně růžová budoucnost, ale ...