Příspěvky

Zobrazují se příspěvky z 2016

Měsíční report 11/2016

Obrázek
Listopad z řady posledních měsíců jednoznačně vybočoval - a nebylo to tím, že by nastal nějaký relativní klid, právě naopak. Událostí měsíce byly jednoznačně prezidentské volby v USA a překvapení s nimi spojené. O tom ale v sekci Úvahy. Co se týče našeho nezávislého cashflow, tak to se pohybovalo poblíž vrcholů, byť nový rekord to tentokrát nebyl.

Nezávislé cashflow
Listopad skoro vyrovnal předchozí tři rekordní měsíce. To, že nepřišel rekord, ničemu nevadí, pořád se držíme vysoce nad cílem - a pro letošek už je jasné, že tomu tak bude pro všechny měsíce tohoto roku, což je skvělý úspěch. Pro další rok nastavíme výrazně vyšší základní hladinu (skok už je naznačený výše v grafu), ale plánovaný meziměsíční růst naopak snížíme, neboť čekáme negativní efekty oslabení kurzu koruny a možné snížení dividend u KB a ČEZu. Máme sice několik nových želízek v ohni, ale rozhodně nečekáme podobně raketový růst jako letos, to byla spíše výjimka.

Investice Investičně byl listopad vyloženě bohatý. V …

Měsíční report 10/2016

Obrázek
Další měsíc za námi a naše cíle se stále přibližují. Nezávislé cashflow vzrostlo nepatrně, ale vzrostlo, a výhled do dalších měsíců je zatím také pozitivní. Pro příští rok máme navíc připraveno několik nových/posílených pozic, takže i v něm by mělo být o růst postaráno. A to už teď s předstihem.

Nezávislé cashflow
Říjen ještě o nepatrnou částku překonal září a je tak novým rekordním měsícem. Uvidíme, jak dlouho se na této pozici udrží, protože právě v říjnu dorazily dividendy z posílené pozice na Pegas Nonwovens. Každopádně teď v následujících měsících žádné větší skoky nepředpokládáme, spíše drobný nárůst.

Bohužel nadále pokračuje trochu nepříznivý trend klesajícího podílu ETF na výnosech, ale o tom více v Úvahách.


Investice V říjnu došlo v našem portfoliu k dalším změnám - byť v kontextu minulého měsíce objemově spíše menším. Zaprvé jsme se zbavili drobné investice v Moneta Money Bank - ne, že bychom jí dále nevěřili, ale byla to příliš malá pozice s ohledem na velikost našeho port…

Měsíční report 09/2016

Obrázek
Tři čtvrtiny roky uplynuly jako voda, ale trend letoška se nijak zásadně nemění. Nezávislé cashflow je vysoko nad stanovenými cíli a zatím nic nenasvědčuje tomu, že by se to mělo změnit. Zároveň i přes naši snahu nás trh trvale zásobuje zajímavými investičními příležitostmi, což vytváří bezpečnostní polštář pro další měsíce.

Nezávislé cashflow
Září bylo bezkonkurenčně nejlepším měsícem - poprvé se totiž započetly dividendy z notně posílených pozic v ČEZu. Přestože tak ostatní položky stagnovaly nebo klesaly, výnosy ze samostatných akciových titulů to více než bohatě vyrovnaly. Rozložení výnosů se tak podstatně změnilo a trochu jej posunulo mimo naše cíle (hlavně podvážilo ETF). 

Investice Ani září nebylo úplně klidné, jak jsme chtěli. Z pohledu nových investic bylo nejvýznamnější posílení pozice v Kofole - téhle expandující společnosti věříme, byť nízká likvidita na trhu jí určitě moc nepomáhá. Z pohledu objemu ale byl mnohem větší prodej akcií REIT HCP, které jsme nakoupili před nec…

Měsíční report 08/2016

Obrázek
Srpen je za námi a opět to byl úspěšný měsíc. Nezávislé cashflow o něco málo pokleslo, ale nadále si drží velký odstup nad měsíčním cílem. Zároveň už máme kumulativně splněný roční cíl, takže cokoliv teď přijde na účet, bude nad rámec cíle a jen přispěje k vyšším reinvesticím zpět do portfolia.

Nezávislé cashflow
Jak je jasné z grafu vývoje nezávislého cashflow, srpen byl druhý nejúspěšnější měsíc. Svým výsledkem si navíc drží zhruba čtvrtinový náskok proti cíli na prosinec, který je nejvyšší z celého roku. Na této straně tedy vše v pořádku a na nejlepší cestě.

Z pohledu skladby výnosů je srpen podobný červenci. O malinko se propadly ETF, což je důsledek odprodání části pozic v QYLD v červenci (peníze v něm byly jen dočasně zaparkované). Samostatné tituly si drží nadpoloviční podíl, P2P půjčky se pohybují do cílových 15 %.

Investice V srpnu nás moc nepotěšila Komerční banka. Po ČEZu je to tak další naše velká investice, jejíž dividenda je v ohrožení - v tomto případě je to takřka jis…

Měsíční report 07/2016

Obrázek
Červencem jsme vstoupili do druhé poloviny roku 2016 a začátek to byl hodně slušný. Nezávislé cashflow dosáhlo nového rekordu a o víc než 10 % překonalo i dosud naprosto rekordní červen. Je jasné, že vysoké úrovně se teď bude zhruba držet (byť v červenci jej ovlivnily i drobné pozitivní jednorázové vlivy, takže srpen bude o něco chudší), respektive ji v září zase navýší. Navíc jsme provedli i pár investic, které posílily naše portfolio, takže i o vzdálenější budoucnost bude postaráno.

Nezávislé cashflow
Jak už bylo řečeno, červenec zaznamenal nový rekord. Jak už je nicméně v našem projektu vítaným zvykem, tato hodnota jako rekordní moc dlouho nevydrží. V srpnu se totiž vyplácí dividendy ČEZu a byť ty se započtou až do zářijové hodnoty, tak už teď je jasné, že celé nezávislé cashflow opět výrazně povyskočí nahoru. V současnosti navíc překonává plánovaný měsíční cíl o celých 50 %, což není vůbec zlé.

Z pohledu na skladbu výnosů jasně vévodí samostatné akciové tituly (dohromady s REIT t…

Měsíční report 06/2016

Obrázek
Polovina roku 2016 je pryč a bylo to super pololetí. Změnilo se hodně věcí a my jsme zase o kus dál - nejen co se týče cíle nezávislého cashflow, ale i v životě a zkušenostech jako takových. Z pohledu tohoto reportu je ale asi nejdůležitější zprávou nový rekord nezávislého cashflow.

Nezávislé cashflow
Dividenda Komerční banky dorazila a s ní přišel výrazný skok o necelou třetinu výše. Podobný lze očekávat i v zářijovém reportu, až se do výsledků naplno promítne i dividenda notně posíleného ČEZu. Už teď jsme značně výš než je úroveň pro prosinec a naplánovanou sumu nezávislého cashflow pro celý letošek už také brzy dosáhneme.
Zajímavý je i pohled na skladbu výnosů. Zatímco dřívější stálice v podobě spořících účtů už definitivně tvoří marginální část nezávislého cashflow (a se snižujícím se úročením bude jejich role dále klesat a klesat), nahoru jde podíl samostatných akciových titulů a REIT. Trochu na úkol ETF, což nám takovou radost nedělá.

Investice Investice pokračovaly, byť o něco…

Měsíční report 05/2016

Obrázek
Květen je už pár dní pryč a pomalu se blíží polovina druhého roku našeho projektu. Květen sice s novým rekordem nepřišel (o pár procent), ale inkasované dividendy naznačují, že červen už bude úplně jiná liga. Započte se totiž dividenda Komerční banky, která je spolu s ČEZ jednoznačně největší pozicí v našem portfoliu.

Nezávislé cashflow
Březen zaznamenal třetí nejvyšší hodnotu nezávislého cashflow v dosavadním průběhu našeho projektu. Je zajímavé, že lednová úroveň už není daleko - a to se v ní tehdy sešlo několik příznivých jednorázových vlivů. No a teď už toho skoro dosahujeme v běžném měsíci. Nezávislé cashflow jde prostě dál nahoru - a do září zaznamená ještě prudký růst (nejprve s posílenou Komerční bankou, ale pak hlavně ČEZem). Plán tak sice nyní plníme tak akorát, ale v druhé půlce roku se asi ukáže moc pesimistickým.
Pro zajímavost nyní budeme reportovat zvlášť výnosy za REIT (jak samostatné tituly, tak ETF), které hrají v našem portfoliu čím dál větší roli - aktuálně tak vy…

Měsíční report 04/2016

Obrázek
Duben už je nějaký ten den za námi a je na čase se s ním vypořádat i v pravidelném reportu. Opět to byl klidný měsíc, bez výrazných nákupů a prodejů. A ve znamení měsíčního rekordu v nezávislém cashflow!

Nezávislé cashflow
Duben byl v nezávislém cashflow sice těsně, ale přesto rekordní. Paráda - už se začala projevovat část nedávných akciových investic, jejichž podíl na nezávislém cashflow pomalu ale jistě narůstá. A do doby, než ho vybalancujeme nákupem ETF, tak i narůstat bude. S novým rekordem jsme zhruba o pětinu výše než činí cíl na duben. Zatím tedy jedeme dle plánu (který jsme oproti původnímu modelu i lehce urychlili), takže věříme, že jsme na dobré cestě za finanční nezávislostí. Ta je samozřejmě ještě dost daleko, ale blížíme se pomalu a jistě :)


Investice Úplný klid.

Úvahy Duben byl ve znamení opětovného růstu trhů. Pomalu jsme se tak zase dostali na úrovně, které jsme v některých z předchozích reportů označovali jako vysoké. Nebyl tak moc důvod se přehnaně hrnout do inves…

Měsíční report 03/2016

Obrázek
S drobným zpožděním je tu další měsíční report. Březen byl konečně ve znamení klidu. Žádné velké změny nenastaly a po několika měsících nedošlo ani k žádnému novému nákupu.

Nezávislé cashflow
Březen znamenal opětovný mírný pokles v nezávislém cashflow. Znovu šlo o jednorázový vliv (který se trochu vyrovná v dalším měsíci), z dlouhodobého hlediska by naopak nezávislé cashflow mělo dál pěkně růst. V březnu už se začal projevovat vliv posílených akciových pozic a nebude trvat dlouho a dividendy ze samostatných titulů budou tvořit více než 50 % (a to i v případě, kdy nedojde k negativním jednorázovým vlivům) - alespoň pokud vše nedorovnáme nákupem dalších ETF.

Investice Úplný klid.

Úvahy Březnový klid byl způsoben dvěma věcmi - zaprvé, po poklesu z počátku roku začaly akciové indexy opět stoupat na vyšší úrovně. Krátkodobé korekce jsme bohatě využili a nějakou dobu jsme byli i celkem na hraně z pohledu momentálně investovaných prostředků. Teď, po měsíci a půl čistého času, už se ale poma…

Měsíční report 02/2016

Obrázek
Únor je za námi a s ním doufejme i většina toho nejdivočejšího, co panovalo na finančních trzích v posledních měsících. Naše portfolio si vedlo slušně - dočasný a ne úplně nevýrazný pokles zaznamenalo, ale na druhou stranu nebyl rozhodně žádný důvod k panice s ohledem na dlouhodobost našeho investičního horizontu.

Nezávislé cashflow
Únor byl ve znamení mírného poklesu oproti lednu. Ovšem, jak už jsme uváděli v předchozím reportu, leden byl značně podpořen jednorázovými vlivy, takže se tento vývoj dal celkem očekávat. Pomalu už se začalo projevovat posílení některým pozic, ale významnější skok by se měl projevit hlavně v dalších měsících a snad vrcholit až v září (kdy se do výpočtu projeví dividenda od ČEZ, která doufejme nebude nijak citelně osekaná).

Zároveň lze vysledovat, že hlavní prim pro nás aktuálně hrají akcie - zejména samostatné tituly. Žádné ETF jsme v poslední době neposilovali/nepřikupovali, což snad brzy napravíme, protože ETF by měla tvořit pevné jádro našeho portfolia…

Měsíční report 01/2016

Obrázek
První měsíc roku 2016 je za námi, utekl až překvapivě rychle a skoro jsme se ani v novém roce nestačili rozkoukat. A byl to rozhodně úspěšný měsíc, spojený s dalším rekordem nezávislého cashflow.

Nezávislé cashflow
I přes stabilizační dopady metodiky výpočtu měsíčního nezávislého cashflow, se občas stane, že jednorázové efekty jej vychýlí jedním či druhým směrem. A zatímco tento výkyv byl v prosinci negativní, v lednu se vše vrátilo a je tu zdaleka nejlepší měsíc, který si svůj rekord minimálně i po únoru udrží. Náskok nad plánem je i nadále veliký (i přes jednorázové navýšení základu pro rok 2016) a spolu s novými investicemi je i příslibem úspěšného roku následujícího.

Investice Sice jsme doufali, že v lednu bude trochu klidněji, ale trh byl proti. Negativní vstup do nového roku prostě znamenal příliš velké příležitosti k zajímavým nákupům, než abychom nad nimi mohli mávnout rukou. Trochu jsme tak sáhli i do rezerv a nakoupili tři tituly:

ČEZ - u kterého nás od vyšších nákupů limito…

Nezávislé cashflow: rok 1

Patnáctina cesty je alespoň podle plánu za námi. A byla to zábava :) Za ten rok jsme se opět ohromně posunuli v investování. Před rokem se nám často zdálo, že na poměry amatérských investorů (x profesionálním, kteří jsou za investice placeni) toho už víme docela dost. Teď, při pohledu do zpětného zrcátka, je jasné, že to nebyla tak docela pravda.
Události krok po kroku Co se v jednotlivých měsících roku 2015 odehrávalo v našem portfoliu si můžete přečíst v jednotlivých měsíčních reportech. Z pohledu nezávislého cashflow jde rok rozdělit na tři stejně dlouhá období. První čtyři měsíce roku 2015 byly ve znamení stagnace, portfolio se nijak zvlášť nehýbalo a kolísalo sem a tam. Růst přišel v následujících čtyřech měsících (květen-srpen), kdy co měsíc, to nový rekord měsíčního nezávislého cashflow. Lví podíl na tom nesly nové investice, které se významně zapsaly v poslední třetině, kdy nezávislé cashflow výrazně vystoupalo a vytvořilo značný náskok oproti plánu.
Složení portfolia v uplyn…

Měsíční report 12/2015

Obrázek
Tak a je tu poslední měsíční report za rok 2015. V polovině ledna vydáme podrobnější roční shrnutí, ale trocha bilancování se nevyhne ani tomuto článku. Navíc tento report bude takovým mezikrokem k jejich novému pojetí. Po roce zkušebního provozu opustíme zobrazování korunových částek vývoje nezávislého cashflow. Abychom vás ale neochudili o to zajímavé, stále budete moci vývoj sledovat na grafech. A od příště odtajníme i více ke stavu portfolia v daném měsíci. Nezávislé cashflow
Nezávislé cashflow v prosinci výrazněji kleslo - důvod byl prostý, dividendy chodící každý měsíc dorazily až začátkem měsíce dalšího, a tak se do prosincového cashflow nezapočetly (což pro leden zase doženou). Cíl byl každopádně i tentokrát splněn a podobně by tomu mělo být i v lednu.
Na výše uvedeném novém grafu nyní můžete sledovat celkové nezávislé cashflow v jednotlivých měsících (fialová čára) a cíl pro dané období (zlatá čára). Protože se letos dařilo nad míru, pro příští rok jsme jednorázově zvýšili l…